En République de Corée (Corée du Sud), les jeunes générations sont confrontées à la difficulté d’accumuler des richesses dans des conditions sociales et économiques fragiles, en particulier sans le soutien financier de leurs parents. En 2022, le gouvernement a lancé un programme de compte d’épargne garanti par l’État (« Youth Hope Savings Product ») pour les jeunes à faibles revenus âgés de 19 à 34 ans. Plus de 2,9 millions de jeunes se sont inscrits au programme. En 2023, le gouvernement nouvellement élu a annoncé qu’il le remplacerait par un programme similaire, le « Youth Leap Account », en élargissant l’éligibilité et le montant maximum de l’épargne possible.
Avec le ralentissement de la croissance en Corée du Sud et l’augmentation des inégalités, les jeunes générations sont de plus en plus sceptiques quant aux chances de mobilité sociale et d’égalité des chances. Selon l’enquête sociale de 2021, près de 60 % des personnes interrogées ont déclaré que « les chances de mobilité sociale supérieure sont faibles en Corée ». En 2006, seuls 30 % des répondants avaient donné la même réponse.1 L’inégalité au sein des jeunes générations en ce qui concerne la capacité à constituer des actifs financiers tels que l’épargne a été soulignée comme l’un des principaux problèmes.
En réponse à ces problèmes, le gouvernement a mis en place le Plan politique spécial pour la jeunesse en 2021 afin de renforcer les compétences futures des jeunes générations et d’atténuer les inégalités entre les jeunes. Le « produit d’épargne espoir jeunesse », créé en février 2022, fait partie de ce plan.
Les personnes âgées de 19 à 34 ans dont le salaire annuel est inférieur à 36 millions KRW (27 928 USD) peuvent s’inscrire au programme. Les titulaires peuvent verser une mensualité allant jusqu’à 500 000 KRW (388 USD) pour une durée de deux ans, avec un rendement annuel de près de 10 %. Le rendement est presque deux à trois fois supérieur au rendement conventionnel des produits d’épargne en Corée. Le produit a été vendu par l’intermédiaire des principales banques commerciales de Corée.2
Selon l’annonce faite par le gouvernement en mars 2023, le Youth Leap Account, qui sera lancé en juin 2023, aura une structure similaire. Cependant, il existe trois différences significatives. Tout d’abord, le critère de revenu serait élargi à un salaire annuel de 75 millions KRW (58 184 USD). Deuxièmement, les demandeurs d’enregistrement peuvent effectuer un paiement mensuel allant jusqu’à 700 000 KRW (543 USD) pour une durée de cinq ans. Troisièmement, le rendement annuel sera plus élevé pour les personnes inscrites dans la tranche de revenus inférieure.3
Mise en œuvre
Dans le cas du produit d’épargne Youth Hope, le comité des services financiers (CSF) a recruté et conclu des accords avec treize banques commerciales désireuses de participer au programme. Les banques offrent des taux d’intérêt d’environ 5 % (le taux spécifique peut varier légèrement d’une banque à l’autre). Le rendement total de 9~10 pour cent est obtenu en ajoutant :
- les subventions gouvernementales accordées proportionnellement à l’épargne des déclarants (3~4% de l’épargne), et
- exonération de la taxe sur les intérêts (environ 1 % de l’épargne).
Pour bénéficier de tous les avantages, la personne inscrite ne doit pas retirer son épargne pendant deux ans, mais il n’y a aucune limite à la façon dont la personne inscrite doit dépenser l’argent après la fin de la période de deux ans.4
Coût
Cette politique est financée par l’impôt, avec un budget de 360 milliards KRW (0,28 milliard USD) pour le Youth Hope Savings Product en 2022. Le budget 2023 s’élève à plus de 700 milliards KRW (0,54 milliard USD), pour le Youth Hope Savings Product et le Youth Leap Account. 5
L’évaluation
Comme la politique n’a été adoptée que récemment et qu’elle subit des changements importants, elle n’a pas encore été évaluée. Toutefois, il convient de noter que le produit d’épargne « espoir jeunesse » a joui d’une grande popularité auprès des jeunes en Corée. Le gouvernement s’attendait initialement à 380 000 inscriptions et avait fixé le budget en conséquence, mais plus de deux millions de personnes se sont inscrites dans les deux jours qui ont suivi le lancement. Cela a conduit le gouvernement à augmenter le budget pour couvrir tous les demandeurs éligibles. Au final, plus de 2,9 millions de personnes se sont inscrites au produit.6 Le fait que le nouveau gouvernement envisage de lancer un programme similaire montre également la viabilité politique de cette politique.
Cette politique n’est pas sans susciter des doutes et des inquiétudes. Certains jeunes semblent avoir du mal à verser leur part, les frais de subsistance augmentant fortement en raison de l’inflation. En janvier 2023, sept mois après le début du programme, il a été signalé que près de 300 000 personnes avaient fermé leur compte.7 Cela pourrait signifier que les jeunes en situation économique difficile n’ont pas les moyens de bénéficier de ce programme. Le long terme ajoute également à ce dilemme, puisque les personnes inscrites ne peuvent pas utiliser librement leur épargne sur le compte pendant plusieurs années. Certains commentateurs se sont inquiétés de l’importance du budget alloué à ce programme, prévoyant un budget annuel maximum de 7,56 trillions de KRW, étant donné que la demande pour ce programme est élevée.8
Informations complémentaires
Exemple de produit d’épargne « espoir jeunesse » :
Si la personne inscrite épargne 12 millions KRW (9 309 USD), elle recevra 13 millions KRW (10 085 USD, rendement total de 9,3 %) après deux ans. Le rendement comprend l’intérêt bancaire de 625 000 KRW (484 USD) et la subvention gouvernementale de 360 000 KRW (280 USD), tous exonérés d’impôts.
Plus de détails sur la candidature et la vérification de l’éligibilité
Le gouvernement et les banques commerciales ont fait la publicité du produit principalement par le biais d’applications bancaires en ligne et des médias sociaux, compte tenu de la familiarité des jeunes avec ces types de médias. Chaque banque a reçu les demandes des personnes souhaitant participer ; le gouvernement a ensuite vérifié l’éligibilité et confirmé si le demandeur pouvait s’inscrire au produit.
Références
- 1. Statistique Corée, "2021 Social Survey", 2022.
- 2. Jung, Min-kyung, "Korean Youths Flock to State-Backed Savings Account", The Korea Herald, 23 février 2022, https://www.koreaherald.com/view.php?ud=20220223000698.
- 3. Korea Financial Services Commission, "Ch'ŏngnyŏnŭi Chungjanggi Chasanhyŏngsŏngŭl Chiwŏnhae Nagagetsŭmnida [The Government Will Support Mid- and Long-Term Assets Building of the Youth]," 9 mars 2023.
- 4. Ibid.
- 5. Sujin Song, "Yunsŏkyŏlp'yo Ch'ŏngnyŏndoyakkyejwa Yesane 3678Ŏkt't Naenyŏn 6Wŏl Ch'ul-Si [360 Billion Budget on Youth Leap Account Opening June 2023]," Seoul Shinmun, consulté le 4 mai 2023, https://www.seoul.co.kr/news/newsView.php?id=20221226004005.
- 6. Jung, "Korean Youths Flock to State-Backed Savings Account".
- 7. Nam, Ji-hyun, "Ch'ŏngnyŏnhŭimangjŏkkŭm, 7Kaewŏl Mane 30Manmyŏng Haejihaetta [300,00 People Close Their Accounts for the Youth Hope Savings Product after Seven Months]," Hankyoreh, 3 janvier 2023, https://www.hani.co.kr/arti/economy/finance/1073955.html
- 8. Yi, Whan-woo, "President-Elect's Youth Savings Program Draws Concerns", The Korea Times, 14 mars 2022, sec. Finance, https://www.koreatimes.co.kr/www/biz/2023/04/488_325477.html